CFD là gì

CFD (Contract For Difference) là hợp đồng mua bán sự chênh lệch. Đối với cổ phiếu thì đây là mua bán sự chênh lệch của giá cổ phiếu. Ta có thể nhờ broker mua cổ phiếu với giá thấp và bán lại với giá cao thì ta được hưởng khoản chênh lệch đấy. Ngược lại, nếu ta cần bán khống cổ phiếu với giá cao thì broker sẽ lấy cổ phiếu của người khác cho ta mượn. Khi giá cổ phiếu xuống thấp, ta mua lại trả cho broker và hưởng chênh lệch ấy. Giá của CFD sẽ có chút khác biệt so với giá của giá của cổ phiếu thực. Thông thường khi mua sẽ có giá cao hơn cổ phiếu thật và bán rẻ hơn giá cổ phiếu thật một chút.

Lợi thế CFD

Một trong những lợi thế lớn nhất của CFD là cho phép sử dụng đòn bẩy từ 5-20 lần. Đây có thể là một tin tốt cho những nhà đầu tư chuyên nghiệp nghiệp, họ có thể nâng mức lợi nhuận của họ lên tới 100% trong thời gian ngắn nhất. Đối với những người ít vốn, đây cũng là một sự khởi đầu tốt vì không cần quá nhiều vốn để bắt đầu đầu tư, chỉ cần 500 SGD. Việc sử dụng đòn bẩy có thể dẫn đến tình trạng thua nhiều hơn số tiền đầu tư. Đây là một lợi thế của những nhà đầu tư chuyên nghiệp, và cũng là cạm bẫy cho những nhà đầu tư nghiệp dư tham lam, muốn kiếm nhiều tiền trong thời gian ngắn nhưng không biết cách quản lý rủi ro hay quản lý vốn.

Một điều tuyệt vời khác khi đầu tư CFD là cho phép bán khống những cổ phiếu mà bạn không nắm giữ và mua lại với giá thấp hơn để hưởng phần chênh lệch. Điều này làm cho bạn có thể kiếm được tiền kể cả khi thị trường lên hay xuống. Cơ hội bây giờ sẽ tăng lên gấp đôi. Bạn không còn phải phụ thuộc hay chờ thị trường tốt lên rồi mới có thể đầu tư.

CFD không giới hạn thời gian mua bán của bạn. Bạn có thể giữ CFD 1 tháng hay 1 năm đều được miễn là trả phí mỗi ngày là được (daily charge).

Cũng giống như cổ phiếu thông thường, bạn vẫn nhận được cổ tức khi công ty phát hành.

Do phí ta phải trả phí hàng ngày (daily charge), vì thế đầu tư CFD phù hợp cho nhà đầu tư ngắn hạn hơn là dài hạn.

Cách hoạt động của CFD

Stock CFD

Đối với các cổ phiếu thông thường thì đòn bẩy là 5 lần (margin indicator 20%), còn các cổ phiếu của công có uy tín như APPL, GOOG, YHOO, BAC thì đòn bẩy 10 lần (margin indicator 10%). Các index ETF đòn bẩy lên tới 20 lần (margin indicator 5%). Nghĩa là bạn chỉ cần sở hữu $100 để có thể quản lý giá trị cổ phiếu lên tới $1000 với margin indicator 10%.

Finance Charges

Đối với go long (mua): 2,7%

Đối với sell short (bán khống): 2,3%

Phí sẽ được charge mỗi ngày trực tiếp vào tài khoản kể cả những ngày thị trường đóng cửa thứ 7, chủ nhật, ngày lễ.

Công thức

F: phí charge mỗi ngày

V: tổng giá trị cổ phiếu

I: go long – 2,7% , short  sell– 2,3%

b = 365 (đối với GBP, AUD, SGD). Còn lại 360.

Ví dụ về CFD

Mua 500 CFD BAC tại $14 cần $7000

Số tiền cần đầu tư: 10% x 7000 = $700

Finance Charge: (7000 x 2,7%)/360 = $0,525

Commision: $15

Margin Indicator: 10%

Trường hợp 1: BAC tăng 20% đến $16,8 trong 2 tháng

Giá trị CFD bây giờ = 16,8 x 500 = $8400

Commision: $15

Finance Charge: 0,525 x 60 = $31,5

Lợi nhuận:

8400 – 7000 – 30 – 31,5 = $1338,5

($1338,5 / 700) x 100% = 191%

Trường hợp 2: BAC giảm 5% đến 13,3 trong 10 ngày (cắt lỗ)

Giá trị CFD bây giờ = 13,3 x 500 = $6,650

Commision: $15

FInance Charge: 0,525 x 10 = $5,25

Lỗ:

6,650 – 7000 – 30 – 5,25 = – $385,25

(-385,25 / 700) x 100% = – 57,45%

Ghi nhớ

Đầu tư CFD rủi ro nhiều hơn so với đầu tư cổ phiếu thông thường. Tuy nhiên rủi ro này hoàn toàn có thể kiểm soát được. Bạn cần biết rõ chi tiết cách sử dụng CFD, cũng như kiến thức với đầu tư thật vững. Những nhà đầu tư chuyên nghiệp họ không những kiểm soát được rủi ro mà còn sử dụng đòn bẩy một cách rất thành công để nâng cao lợi nhuận.

Nên nhớ luôn chọn những cổ phiếu có khả năng thắng cao dựa vào phân tích kỹ thuật và phân tích bản tốt. Luôn đặt stop loss, và bao giờ tỉ lệ Return : Risk ≥ 2 : 1. Chỉ rủi ro từ 1,5 – 3% số vốn trên mỗi giao dịch.