Cơ hội đầu tư trong năm 2019 – Có tiềm năng nào ở thị trường Mỹ và Trung Quốc?
1/ Nhìn lại năm 2018
- Nhiều thị trường kết thúc năm giảm sau 7 năm tăng trưởng
- S&P 500 / Dowjones / Nasdaq : -7% / -6.7% / -4.6%
- FTSE 100: -12.5%
- Singapore STI: -10.75%
- Shanghai Composite: -24.6%
- Hang Seng: -13.61%
- Malaysia KLCI: -6.15%
- GPD Mỹ tăng trưởng trong năm 2018, tăng trung bình 3.3% (3Q đầu tiên) so với 2.5% (2017, quý)
- Tăng trưởng lợi nhuận S&P 500 đáng kể (+25% Q1, +25% Q2, +20.3% Q3, 10.6% Q4)
- Shanghai Composite Index và UK FTSE 100 Stock Market có đợt giảm lớn trong 10 năm qua
- Thị trường đảo chiều được kích hoạt bởi: sự lo sợ FED tăng lãi suất, tăng trưởng chậm, mối quan hệ với Trung Quốc, tâm lý bán tháo
- S&P 500: -7%
- Tháng 1 – 10: uptrend
- Tháng 10: bắt đầu downtrend
2/ Thị trường Trung Quốc tệ nhất trong thập kỷ qua
- Shanghai composite -24.6%, tệ nhất kể từ 2008 (-65%)
- Hong KongHang Seng -13.61%
- Chiến tranh thương mại (25% thuế trên $200 tỉ USD nhập khẩu)
- Nhân dân tệ giảm giá so với USD
- Mối quan tâm tăng trưởng kinh tế chậm lại
3/ Tiềm năng tương lai thị trường Trung Quốc
- Thị trường Mỹ:
- $19.7 Trillion
- GDP tăng trưởng 2-3%
- Dân số 323 triệu người
- 50% người Mỹ mua Cổ phiếu
- Lịch sử chứng khoán 224 năm (1792 – 2019)
- S&P 500 tăng +16,723 % trong 90 năm (1928 – 2018)
- Thị trường Trung Quốc
- $5.9 Trillion
- GDP tăng trưởng 6-7%
- Dân số 1,379 triệu người
- 7% người TQ mua Cổ phiếu (còn tiềm năng rất lớn)
- Lịch sử chứng khoán 29 năm (1990 – 2019)
- Chỉ số TQ tăng +279 % trong 26 năm (1995 – 2018)
4/ Trường hợp lạc quan cho Trung Quốc
- Tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế thế giới đến từ Trung Quốc
- Tăng trưởng cao trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng TQ trong vào 5-10 năm tới
- Dù cho tăng trưởng kinh tế gần gấp đôi so với Mỹ, Chỉ số PE của TQ thấp nhất lịch sử
- TQ đang nới lỏng tiền tệ (in tiền) so với Mỹ đang thắt chặt
- Tỉ lệ tương quan lịch sử của chứng khoán Mỹ và Shanghai A chỉ có 11% và 32% so với Hong Kong stocks
- Các ETF mô phỏng chỉ số index của TQ: GXC, FXI, CAF
5/ Tăng trưởng công nghệ ở TQ
- Công nghệ là lực đẩy chính cho nền kinh tế của TQ
- TQ tầm nhìn trở thành dẫn đầu thế giới về đổi mới năm 2035. Đã trở thành chi tiêu R&D lớn thứ 2 thế giới và số 1 về bằng sáng chế
4 công ty lớn nhất ở TQ
- Baidu: $63 billion, Search Engine, Leader in Deep Learning, AI, Driverless Cars
- Alibaba Group: $405 Billion, China’s Top E-commerce Player, Leader in World Fintech Disruption, Tmall, TaoBao, Alipay
- Tencent: $500 Billion, WeChat > Billion users ( = Facebook + Whatsapp + Paypal + Instagram + Skype + Uber), Worldwide Leader Online Gaming
- Pingan: $180 Billion, China’s Top Insurance Company & Top 2 in the World
5/ Tập trung vào công ty có cơ bản mạnh, lợi nhuận tốt và ít nhạy cảm với kinh tế
- Công nghệ (XLK), Truyền thông (XLC) và Tài chính (XLF)
- Công nghệ: MSFT, ADBE, CRM, AMAT
- Truyền thông: FB, GOOGL
- Tài chính: JPM, BLK
Nguồn: Adam Khoo
Leave a Reply