Cơ hội đầu tư trong năm 2019 – Có tiềm năng nào ở thị trường Mỹ và Trung Quốc?

Cơ hội đầu tư trong năm 2019 – Có tiềm năng nào ở thị trường Mỹ và Trung Quốc?

1/ Nhìn lại năm 2018

• Nhiều thị trường kết thúc năm giảm sau 7 năm tăng trưởng
• S&P 500 / Dowjones / Nasdaq : -7% / -6.7% / -4.6%
• FTSE 100: -12.5%
• Singapore STI: -10.75%
• Shanghai Composite: -24.6%
• Hang Seng: -13.61%
• Malaysia KLCI: -6.15%
• GPD Mỹ tăng trưởng trong năm 2018, tăng trung bình 3.3% (3Q đầu tiên) so với 2.5% (2017, quý)
• Tăng trưởng lợi nhuận S&P 500 đáng kể (+25% Q1, +25% Q2, +20.3% Q3, 10.6% Q4)
• Shanghai Composite Index và UK FTSE 100 Stock Market có đợt giảm lớn trong 10 năm qua
• Thị trường đảo chiều được kích hoạt bởi: sự lo sợ FED tăng lãi suất, tăng trưởng chậm, mối quan hệ với Trung Quốc, tâm lý bán tháo
• S&P 500: -7%
• Tháng 1 – 10: uptrend
• Tháng 10: bắt đầu downtrend

2/ Thị trường Trung Quốc tệ nhất trong thập kỷ qua

• Shanghai composite -24.6%, tệ nhất kể từ 2008 (-65%)
• Hong KongHang Seng -13.61%
• Chiến tranh thương mại (25% thuế trên $200 tỉ USD nhập khẩu)
• Nhân dân tệ giảm giá so với USD
• Mối quan tâm tăng trưởng kinh tế chậm lại

3/ Tiềm năng tương lai thị trường Trung Quốc

• Thị trường Mỹ:
• $19.7 Trillion
• GDP tăng trưởng 2-3%
• Dân số 323 triệu người
• 50% người Mỹ mua Cổ phiếu
• Lịch sử chứng khoán 224 năm (1792 – 2019)
• S&P 500 tăng +16,723 % trong 90 năm (1928 – 2018)
• Thị trường Trung Quốc
• $5.9 Trillion
• GDP tăng trưởng 6-7%
• Dân số 1,379 triệu người
• 7% người TQ mua Cổ phiếu (còn tiềm năng rất lớn)
• Lịch sử chứng khoán 29 năm (1990 – 2019)
• Chỉ số TQ tăng +279 % trong 26 năm (1995 – 2018)

4/ Trường hợp lạc quan cho Trung Quốc

• Tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế thế giới đến từ Trung Quốc
• Tăng trưởng cao trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng TQ trong vào 5-10 năm tới
• Dù cho tăng trưởng kinh tế gần gấp đôi so với Mỹ, Chỉ số PE của TQ thấp nhất lịch sử
• TQ đang nới lỏng tiền tệ (in tiền) so với Mỹ đang thắt chặt
• Tỉ lệ tương quan lịch sử của chứng khoán Mỹ và Shanghai A chỉ có 11% và 32% so với Hong Kong stocks
• Các ETF mô phỏng chỉ số index của TQ: GXC, FXI, CAF              

5/ Tăng trưởng công nghệ ở TQ

• Công nghệ là lực đẩy chính cho nền kinh tế của TQ
• TQ tầm nhìn trở thành dẫn đầu thế giới về đổi mới năm 2035. Đã trở thành chi tiêu R&D lớn thứ 2 thế giới và số 1 về bằng sáng chế

4 công ty lớn nhất ở TQ

• Baidu: $63 billion, Search Engine, Leader in Deep Learning, AI, Driverless Cars
• Alibaba Group: $405 Billion, China’s Top E-commerce Player, Leader in World Fintech Disruption, Tmall, TaoBao, Alipay
• Tencent: $500 Billion, WeChat > Billion users ( = Facebook + Whatsapp + Paypal + Instagram + Skype + Uber), Worldwide Leader Online Gaming
• Pingan: $180 Billion, China’s Top Insurance Company & Top 2 in the World

5/ Tập trung vào công ty có cơ bản mạnh, lợi nhuận tốt và ít nhạy cảm với kinh tế

• Công nghệ (XLK), Truyền thông (XLC) và Tài chính (XLF)
• Công nghệ: MSFT, ADBE, CRM, AMAT
• Truyền thông: FB, GOOGL
• Tài chính: JPM, BLK

Nguồn: Adam Khoo